“恆盛”量化增強型理財產品（PBZZ7201）2013年2季度報告.doc

中国工商银行“恒盛”量化增强型理财产品 2013 年二季度报告 产品管理人：中国工商银行股份有限公司 产品托管人：中国工商银行股份有限公司北京分行 报告送出日期：2013 年 7 月 23 日 1. 重要提示 产品托管人中国工商银行股份有限公司北京分行根据本产品合同规定，于 2013 年 7 月 22 日复核了本报告中的产品净值表现、投资组合报告、产品份额变 动等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品管理人中国工商银行股份有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用产品资产，但不保证产品一定盈利。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本产品的产品说明书。 2. 产品概况 产品名称 产品代码 产品运作方式 产品合同生效日 报告期末产品份额总额 投资目标 投资策略 风险收益特征 产品管理人 产品托管人 “恒盛”量化增强型理财产品 PBZZ7201 封闭式、类基金型理财产品 2012 年 3 月 23 日 9.9 亿份 投资境内固定收益类资产和境外大宗商品市场，同时捕捉国 际大宗商品市场的套利机会和相应的超额收益，在国内固定 收益基础上实现“增强”效果 运用多空量化套利策略，通过产品结构设计和波动率控制技 术、收益率掉期、指数投资等交易手法，在大宗商品价格的 波动中寻找套利机会 总体风险适中，虽然部分投资于较高风险较高收益的投资品 市场，但通过合理资产配置和波动率控制等技术手段使产品 的整体风险保持在适中水平 中国工商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司北京分行 3. 产品净值表现 2012.3.23 2012.3.31 2012.4.30 2012.5.31 2012.6.29 2012.7.31 1.0000 1.0045 0.9893 1.0110 1.0193 0.9932 2012.8.31 2012.9.29 2012.10.31 2012.11.30 2012.12.31 2013.1.31 1.0298 0.9899 1.0084 1.0297 1.0321 1.0300 2013.2.28 2013.3.29 2013.4.28 2013.5.31 2013.6.28 1.0365 1.0333 1.0436 1.0431 1.0394 4. 投资运作回顾 本产品采用固定收益加浮动收益的组合模式，结合了境内固定收益投资和境 外对冲基金类多空投资策略。二季度境内外资本市场均出现了较大波动，本产品 固定收益类投资正常，境外投资部分在 4 月份出现了较大亏损，5 月份盈利较好， 但 6 月份美联储公布了 QE 的退出时间表，投资者大量抛售资产，全球股票、债 券和大宗商品等大类资产价格均出现了大幅下跌，本产品的农产品板块投资，尤 其是玉米、白糖、小麦的多空策略产生了亏损，并侵蚀了境内固定投资的收益。 我们在每月的《致投资者的信》中对当月的产品运作情况做了更为详尽的介 绍，请您查阅。 5. 下一阶段风险 资本市场正在对美联储行为和政策的预期进行修正，资产价格逐步趋稳。但 某些品种可能会受突发事件和地缘政治影响而异动。我们将视风险事件和市场情 况及时主动调整投资策略。 6. 投资组合报告 序号 1 2 3 4 5 项目 银行存款 债券投资 债权类资产 其他衍生工具 合计 注：其他衍生工具项为境外商品套利损益。 金额(元) 占产品总资产的比例 21,830,929.45 2.10% 45,501,937.08 4.38% 1,012,103,035.46 97.38% -40,115,380.79 -3.86% 1,039,320,521.20 100.00% 具体投资运作情况及市场分析请查阅每月度的《致投资者的信》。 中国工商银行股份有限公司—理财计划代理人 二零一三年七月二十三日